Le profil boursier est un concept de finance comportementale qui traduit, selon les cas :

• le mode de comportement des cours d'une action (ou d'un autre titre coté),
• ou le style de décisions boursières d'un investisseur.

Profil boursier d'une action

Les critères

Le profil d'une action cotée en bourse traduit sa notoriété et en particulier le mode de comportement de ses cours.

Deux grands critères pour "profiler" une action, c'est à dire pour déterminer à quelle type de comportement boursier elle se rattache, sont :

• le niveau des cours comparé à la valeur théorique déterminée par l'analyse financière) à partir des fondamentaux économiques.
• la stabilité (ou à l'inverse la volatilité) des cours comparé à la tendance boursière générale.

Les catégories d'actions (profils types)

Les actions sont fréquemment classées par les gérants de portefeuille en fonction, surtout de :

• leur capitalisation boursière : petites entreprises à marché boursier étroit, dites "small caps", ou grands groupes à large marché dits "big caps",
• leurs caractéristiques bénéficiaires : action de croissance, action à rendement, action défensive, action cyclique, actions en redressement...
• l'intérêt spécifique que porte le marché : actions (ou secteurs) aujourd'hui délaissés (action dépréciée dite aussi "de valeur"), ou au contraire en vogue et tendant à être surévalués,
• etc.

Profil boursier d'un investisseur

Le profil boursier d'un investisseur traduit le style de gestion de son portefeuille. Ce style va dépendre de sa situation personnelle (age, occupation, moyens financiers, situation de famille, situation fiscale, etc. ) mais également de sa psychologie, surtout de ses prédilections en matière d'arbitrage entre le risque et le rendement.

Cela conduit à des types de choix d'investissement différents selon les individus tels que :

• placement à long terme (rotation lente du portefeuille) ou achat-revente à court terme (trading)  ;
• actions spéculatives à court terme, ou de père de famille à long terme ;
• forte concentration ou forte diversification (par actions, par secteurs, par pays, par types d'actifs financiers ;
• suiveur ou contrarian ;
• adepte de l'analyse technique ou de l'analyse principale ;
• degré d'aversion au risque ;

Il y a normalement une certaine correction entre types de profils d'actions et types de profils d'investisseurs. Chaque fonds de placement adopte lui aussi un profil de gestion correspondant à un segment précis de clientèle d'épargnants, si bien que les organismes financiers proposent à leurs clients, une palette particulièrement diversifiée de fonds.

Voir aussi

• Gestion de portefeuille
• Spéculation financière

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